Relatório diário do mercado de criptomoedas – 14 de novembro
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Principais pontos
① Tendência dos preços: a demissão repentina do CEO da Nvidia, Jensen Huang, juntamente com as expectativas de uma subida das taxas pela Reserva Federal em dezembro, desencadeou liquidações concentradas de posições longas alavancadas. O BTC caiu abaixo dos 68 000 dólares, para 67 934,63 (-4,68%), atingindo durante a sessão o nível mais baixo desde 20 de agosto; SOL (-5,17%) e ETH (-4,78%) registaram algumas das maiores quedas, com o ETH a perder o nível dos 2 000 dólares
② Sinais de fluxo de capital: os ETF spot de BTC registaram uma saída líquida de 284 milhões de dólares em 12/11, pelo sexto dia consecutivo (300 milhões de dólares negativos no dia anterior), acumulando saídas líquidas de 1,722 mil milhões de dólares em seis dias e de 1,292 mil milhões de dólares nos últimos cinco dias de negociação; os ETF spot de ETH registaram uma saída líquida de 70,57 milhões de dólares em 12/11, também pelo sexto dia consecutivo; ainda não existem dados verificados dos ETF relativos a 13/11
③ Hoje: 14/11–15/11 correspondem ao fim de semana; os Estados Unidos, a zona euro, o Japão e a China não divulgarão dados de grande impacto; o índice de medo e ganância caiu de 28 para 20 (medo extremo), atingindo um mínimo recente
Visão geral do mercado
Índice de medo e ganância: 20 (medo extremo) · ETF spot de BTC, saída líquida em 12/11: -284 milhões de dólares · ETF spot de ETH, saída líquida em 12/11: -70,57 milhões de dólares
A principal tendência das últimas 24 horas foi a transmissão da turbulência das ações tecnológicas para o mercado das criptomoedas. De acordo com The Block , o CEO da Nvidia, Jensen Huang, anunciou a sua demissão em 12/11, pressionando as ações tecnológicas norte-americanas;Nexo indicou que a Nvidia nomeou Colette Kress como CEO interina e que o preço das ações acumulou uma queda de cerca de 11% esta semana, levando a uma redução do apetite pelo risco.
Quanto aos preços e às liquidações, o The Block citou dados da CoinGlass segundo os quais cerca de 1,47 mil milhões de dólares em posições alavancadas foram liquidadas nas últimas 24 horas, incluindo 1,31 mil milhões de dólares em posições longas e cerca de 175 000 traders; só num período de 4 horas, foram liquidados 799 milhões de dólares.Altcoin Buzz calculou que as liquidações exclusivamente de BTC totalizaram cerca de 677 milhões de dólares (654 milhões de dólares em posições longas); a maior liquidação individual foi uma posição longa de BTC superior a 31 milhões de dólares na Hyperliquid. A Nexo afirmou que as taxas de financiamento dos contratos perpétuos se tornaram negativas pela primeira vez em um mês.
O contexto macroeconómico tornou-se mais restritivo: o PPI dos Estados Unidos em outubro registou uma taxa anual de 6,5%, o nível mais elevado desde novembro de 2022 (StockTitan citando dados do BLS). Em conjunto com o CPI anteriormente acima das expectativas, a Nexo citou o CME FedWatch indicando que uma subida de 25 pontos-base em dezembro já está totalmente precificada, enquanto a probabilidade de uma subida de 50 pontos-base é de cerca de 12%.CryptoTicker indicou que o índice do dólar subiu acima de 103 e que o rendimento dos Treasuries norte-americanos a 10 anos ultrapassou 5%; os dados da Talos mostram que a profundidade do livro de ordens do BTC está cerca de 33% abaixo do normal, amplificando a volatilidade da queda.
Quanto aos fluxos de capital e ao sentimento, segundo PANews Citando a SoSoValue, os ETFs spot de BTC registaram saídas líquidas de 284 milhões de dólares em 12/11. O IBIT da BlackRock registou saídas de 204 milhões de dólares, enquanto apenas o MSBT da Morgan Stanley teve uma ligeira entrada. Desde o início de novembro (02/11–12/11), as saídas líquidas acumuladas ascendem a cerca de 2,162 mil milhões de dólares. Os ETFs spot de ETH registaram saídas de 70,57 milhões de dólares no mesmo dia (PANews citado pela SoSoValue), e o índice de medo e ganância caiu de 28 para 20 num único dia, entrando na zona de «medo extremo».
De seguida, há dois pontos a observar: primeiro, se os fluxos de capital dos ETFs conseguirão estabilizar — as saídas durante seis dias consecutivos já ultrapassaram 1,7 mil milhões de dólares, e, se os dados de sexta-feira (13/11) continuarem negativos, isso pressionará ainda mais a força da recuperação; segundo, os resultados da Nvidia e as atas da reunião da Reserva Federal na próxima semana. O sentimento em relação às ações tecnológicas e as expectativas quanto à dimensão das subidas das taxas em dezembro continuam a ser variáveis fundamentais para a direção de curto prazo.
Dez maiores tokens por capitalização de mercado
| Classificação | Token | Preço (USD) | Variação em 24 h | Capitalização de mercado |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BTC | 67934.63 | -4.68% | 1 366 300 000 000 USD |
| 2 | ETH | 1918.44 | -4.78% | 234 500 000 000 USD |
| 3 | USDT | 0.9994 | -0.01% | 175 600 000 000 USD |
| 4 | BNB | 627.4 | -4.50% | 82 500 000 000 USD |
| 5 | USDC | 1.0003 | -0.01% | 69 100 000 000 USD |
| 6 | XRP | 1.0019 | -3.72% | 63 600 000 000 USD |
| 7 | SOL | 77.39 | -5.17% | 45 800 000 000 USD |
| 8 | TRX | 0.3122 | -1.05% | 29 700 000 000 USD |
| 9 | HYPE | 71.28 | -1.69% | 16 900 000 000 USD |
| 10 | ZEC | 920.04 | -3.52% | 15 000 000 000 USD |
Classificação e fonte dos dados: CoinPaprika (excluindo tokens derivados de staking/empacotados, como stETH), dados até 13/11/2026 às 23:16 UTC; os dez primeiros coincidem com a página inicial da CoinMarketCap. Devido à forte volatilidade, a classificação poderá já ter sofrido alterações.
Opinião do analista
- Esta queda deve-se à liquidação de posições alavancadas：Rick Maeda, responsável pelo mercado da Laevitas, salientou que esta queda acentuada se deveu principalmente a um evento de alavancagem: foram liquidados mais de 600 milhões de dólares em 4 horas e mais de 1,3 mil milhões de dólares em 24 horas. O risco é que, após a eliminação da alavancagem, se a procura à vista continuar insuficiente, o preço possa continuar a procurar um fundo.
- O mercado aposta numa subida das taxas em dezembro：Jeff Mei, diretor de operações da BTSE, considera que o mercado já assumiu como certa uma subida das taxas pela Reserva Federal em dezembro. Daqui em diante, o foco estará em saber se a subida será de 50 pontos-base, em vez de 25. O risco é que, caso os dados enfraqueçam e as expectativas de subida das taxas recuem, o atual posicionamento baixista possa ser rapidamente corrigido.
- A inflação prolongada poderá reforçar a narrativa anti-inflação：Jeff Ko, analista-chefe da ViaBTC, afirmou que uma inflação persistente poderá, a longo prazo, reforçar a propriedade do BTC como proteção contra a inflação. O foco estará no PCE do final de novembro e no gráfico de pontos do FOMC de 9/12. O risco é que, no curto prazo, as taxas de juro elevadas e o fortalecimento do dólar possam pressionar os ativos de risco antes de esta lógica se concretizar.
As opiniões acima são provenientes de terceiros (fonte:The Block) e não representam a posição da Hotcoin.
Resumo das principais notícias
- O BTC caiu abaixo dos 69 000 dólares, recuando cerca de 7% em 24 horas e atingindo o nível mais baixo desde 20 de agosto. Foram liquidadas posições no valor de aproximadamente 1,47 mil milhões de dólares em todo o mercado (fonte:The Block). Após a liquidação concentrada das posições longas, a volatilidade de curto prazo poderá continuar elevada.
- Jensen Huang, CEO da Nvidia, demitiu-se, e Colette Kress assumirá o cargo de CEO interina. A empresa iniciou o processo formal de seleção de um sucessor (fontes:Nexoe The Block). A mudança repentina na liderança de uma das principais empresas de IA prejudica o apetite pelo risco nas ações tecnológicas e repercute-se no mercado de criptomoedas através da ligação com as ações norte-americanas.
- O PPI mensal dos EUA em outubro foi de +0,3% (previsão: +0,4%) e o anual foi de 6,5% (previsão: 6,6%), o nível mais elevado dos últimos quase 4 anos (fonte:StockTitan). Embora a variação mensal tenha ficado ligeiramente abaixo das expectativas, a taxa anual elevada continua a sustentar as expectativas de uma subida das taxas pela Reserva Federal em dezembro.
| Hora (UTC) | Evento | Previsão | Anterior |
|---|---|---|---|
| 11/14–11/15 | Fim de semana: não estão previstos dados de grande impacto dos EUA, da zona euro, do Japão ou da China | — | — |
| 11/16 13:30 (prévia da próxima segunda-feira) | Índice de atividade industrial da Reserva Federal de Nova Iorque dos EUA em novembro | 19 | 25,5 |
- A DTCC planeia ligar os seus serviços de tokenização à rede Solana, com o objetivo de concluir a integração no segundo semestre de 2027 (fonte:Altcoin Buzz). A escolha de uma blockchain pública por parte de um gigante da liquidação tradicional constitui uma narrativa institucional positiva para o ecossistema Solana a médio e longo prazo.
- O 13F do terceiro trimestre da JPMorgan revela que as suas posições relacionadas com ETFs de BTC à vista, Strategy e Coinbase totalizam aproximadamente 981 milhões de dólares, dos quais cerca de 540 milhões correspondem ao IBIT (fonte:Decrypt). Os dados são um instantâneo de 30 de setembro e podem incluir posições de cobertura ou posições relacionadas com serviços a clientes, pelo que não devem ser interpretados diretamente como um sinal de alta.
A acompanhar hoje
O período acima abrange 14/11 (sábado) e 15/11 (domingo), sem dados macroeconómicos importantes durante o fim de semana; na próxima segunda-feira, o índice industrial transformador da Reserva Federal de Nova Iorque tem como fonte:CalculatedRisk Economic Weekly. Divulgado ontem: PPI dos EUA de outubro, variação mensal de +0,3% (previsão: +0,4%), variação anual de 6,5% (previsão: 6,6%) e PPI subjacente, variação mensal de +0,3% (previsão: +0,3%) (fonte:StockTitan , citando o BLS).
Perguntas frequentes
Qual é o preço do BTC hoje? O BTC está cotado a 67 934,63 dólares (variação em 24 horas: -4,68%) (dados até 2026-11-13 23:16 UTC, fonte: CoinPaprika).
Porque é que o Bitcoin caiu hoje? A saída do CEO da Nvidia, Jensen Huang, abalou as ações tecnológicas. Em conjunto com a taxa anual do PPI, que atingiu o nível mais elevado em quase quatro anos, e o aumento das expectativas de uma subida das taxas pela Reserva Federal em dezembro, isso desencadeou liquidações de posições alavancadas de aproximadamente 1,47 mil milhões de dólares, sobretudo de posições longas; as saídas contínuas dos ETFs também enfraqueceram a procura.
Como está o sentimento do mercado neste momento? O índice de Medo e Ganância está em 20/100 (medo extremo), menos 8 pontos do que os 28 do dia anterior (medo).
Como estão os fluxos dos ETFs de BTC à vista? Em 12/11, registou-se uma saída líquida de 284 milhões de dólares, pelo sexto dia consecutivo, ligeiramente inferior aos 300 milhões de dólares do dia anterior; as saídas líquidas acumuladas em seis dias totalizam 1,722 mil milhões de dólares, enquanto o acumulado dos últimos cinco dias de negociação é de -1,292 mil milhões de dólares. Os dados de 13/11 ainda não foram encontrados numa fonte verificada.
Aviso de risco: Este artigo consiste apenas numa compilação de informações de mercado e não constitui qualquer recomendação de investimento; os preços dos ativos digitais são extremamente voláteis, pelo que deve avaliar cuidadosamente a sua própria tolerância ao risco.
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