Mercado de Valores de EE.UU.
Informe diario del mercado de criptomonedas – 28 de septiembre
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Autor kim
Las acciones estadounidenses entraron en la nueva semana con el repunte del viernes pasado: el Dow Jones subió un 0,93% y el VIX retrocedió hasta 14,87. Sin embargo, las ganancias de las acciones de pequeña capitalización fueron limitadas y los productos de la plataforma continuaron divergiendo. Hoy nos centramos en si el repunte puede extenderse, en los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal y en los movimientos del mercado antes de la publicación de los datos de inflación y crecimiento de esta semana.
Panorama del mercado bursátil estadounidense: los principales índices repuntan, pero el avance no es uniforme
El viernes pasado, el S&P 500 cerró en 7.743,41 puntos, con una subida del 0,51%; el Dow Jones cerró en 51.828,62 puntos, con una subida del 0,93%; y el Nasdaq subió un 0,48%. El Russell 2000 solo avanzó un 0,07%, lo que indica que las acciones de pequeña capitalización no experimentaron una recuperación de la misma magnitud.
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Indicador
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Cierre del 25 de septiembre
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Variación respecto al cierre anterior
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|---|---|---|
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Índice S&P 500
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7.743,41
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+0,51%
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Índice industrial Dow Jones
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51.828,62
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+0,93%
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Índice compuesto Nasdaq
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27.068,72
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+0,48%
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Índice Russell 2000
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2.837,55
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+0,07%
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Índice de volatilidad VIX
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14.87
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−5.11%
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El VIX bajó de 15.67 el día de negociación anterior a 14.87, lo que refleja un descenso de la volatilidad prevista implícita en las opciones del S&P 500. Es una señal de mejora del sentimiento del mercado, pero no garantiza las subidas o bajadas futuras ni representa el nivel de volatilidad de cada acción o producto de la plataforma.
Observación de Hotcoin:Hoy merece más atención no si «subió el viernes pasado», sino si las compras de la nueva semana pueden abarcar más activos. Si los principales índices siguen fortaleciéndose, pero las acciones de pequeña capitalización y más sectores no acompañan, la amplitud del rebote aún debe confirmarse.
Tema principal del mercado: la moderación del precio del petróleo alivia la presión, pero los tipos de interés siguen siendo la variable clave
El retroceso del precio del petróleo el viernes pasado proporcionó un contexto relativamente favorable para las acciones estadounidenses, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. también se moderó desde los máximos intradía. De cara a la nueva semana, los costes energéticos y los niveles de los tipos de interés siguen siendo factores que conviene observar conjuntamente.
La bajada del precio del petróleo puede aliviar parte de la presión sobre los costes de las empresas de transporte, manufactura y consumo, pero no significa que la inflación general ya esté resuelta. Las empresas también afrontan costes salariales, de financiación y de otros insumos, y la transmisión de las variaciones de precios a los beneficios requiere tiempo.
Los tipos de interés influyen en el otro extremo: a qué precio deben valorarse los beneficios futuros y cuánto deben pagar las empresas para obtener financiación. Aunque las perspectivas del negocio sean favorables, si las condiciones de financiación siguen siendo restrictivas, los activos de crecimiento y los sensibles a la financiación también pueden experimentar distintos grados de presión.
Nuestra valoración:Si el precio del petróleo y los rendimientos de los bonos se estabilizan simultáneamente, al mercado le puede resultar más fácil volver a centrarse en los beneficios y el crecimiento de las empresas; si uno de ellos vuelve a subir, la continuidad del rebote requerirá más respaldo fundamental. Hoy conviene observar si estas condiciones cambian, en lugar de extrapolar directamente la subida del viernes pasado a toda la semana.
Volatilidad de los principales activos TradFi de Hotcoin: evolución desigual de los productos de la plataforma
A las 14:07:58, hora de Pekín, INTWB/USDT registraba una caída del 11.26% en 24 horas, mientras que SOXSB/USDT subía un 7.37%. Los cinco activos siguientes se han seleccionado según el valor absoluto de sus variaciones en 24 horas dentro de la muestra válida de este período, conservando la dirección de cada movimiento.
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Pares de trading al contado
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Último precio (USDT)
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Variación en 24 horas
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|---|---|---|
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INTWB/USDT
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30.88
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−11.26%
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SOXSB/USDT
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34.51
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+7.37%
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SOXLB/USDT
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142.15
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−6.67%
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MVLLB/USDT
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33.48
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−6.19%
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MUUB/USDT
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36.42
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−5.20%
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Esta edición cubre 71 pares de trading al contado activos, de la categoría de acciones estadounidenses y cotizados en USDT; las 71 muestras superaron la comprobación de vigencia de las cotizaciones. No se incluyen contratos perpetuos ni otras categorías, por lo que esto no representa la clasificación de volatilidad de toda la plataforma. Los datos de la tabla muestran el rendimiento móvil de 24 horas bajo la misma instantánea de los productos de la plataforma, no el rendimiento de cierre del viernes pasado de las acciones estadounidenses subyacentes.
Esta diferencia es especialmente importante los lunes: durante el fin de semana no hay negociación ordinaria en las acciones estadounidenses, y el momento de la instantánea de la plataforma difiere del cierre oficial del mercado subyacente. No se puede inferir, basándose únicamente en la subida o bajada de 24 horas de la plataforma, que las acciones subyacentes hayan registrado el mismo movimiento durante el fin de semana.
Observaciones de Hotcoin:De los cinco productos de esta edición, uno subió y cuatro bajaron, lo que demuestra que un repunte general del mercado no puede resumir el comportamiento de cada producto. Los productos con códigos similares también pueden tener estructuras y mecanismos de rendimiento diferentes; al compararlos, primero hay que confirmar las características del producto y después observar el precio, en lugar de considerarlos directamente acciones ordinarias.
Opinión del analista: la recuperación de las acciones y la presión sobre los bonos pueden coexistir
Kent Engelke｜estratega económico jefe de Capitol Securities:En sus comentarios publicados el 25 de septiembre, en los que repasaba la sesión anterior, señaló que las noticias sobre energía y geopolítica influyeron en el comportamiento intradía de las acciones, mientras que los bonos a largo plazo seguían sometidos a presiones vendedoras. Esta observación subraya que distintos mercados pueden reaccionar de manera diferente ante una misma noticia.
Nuestra interpretación:Las acciones pueden reflejar rápidamente una mejora del sentimiento, mientras que los bonos podrían seguir reflejando las preocupaciones sobre la inflación y la financiación a largo plazo. Por lo tanto, al evaluar la calidad de un rebote, no basta con fijarse en que los índices bursátiles cierren al alza; también debe observarse si los rendimientos de los bonos se moderan al mismo tiempo. Esta opinión forma parte del comentario de mercado de la semana pasada y no representa la evolución del mercado ocurrida hoy.
Calendario de los grandes acontecimientos de hoy: la regulación bancaria y la IA merecen atención
El 28 de septiembre es lunes y la bolsa estadounidense opera con normalidad. A continuación se indican los principales acontecimientos confirmados; no se trata de un calendario completo de toda la jornada y, a la hora de esta instantánea, ninguno había ocurrido todavía. La hora de Pekín va 12 horas por delante de la ET.
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Hora del este de EE. UU. (ET)
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Hora de Pekín
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Acontecimiento
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Aspectos clave a observar
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|---|---|---|---|
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28 de septiembre, 08:15
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28 de septiembre, 20:15
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La vicepresidenta de la Reserva Federal responsable de la supervisión, Bowman, participa en un debate
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Últimos avances en regulación y supervisión bancaria
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28 de septiembre, 13:25
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29 de septiembre, 01:25
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El gobernador de la Reserva Federal Cook pronuncia un discurso
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Cuestiones relacionadas con la IA y las tecnologías emergentes
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Ninguno de los dos eventos constituye una nueva decisión sobre los tipos de interés. El tema de Bowman se centra en la regulación bancaria, mientras que el de Cook se orienta al desarrollo tecnológico; no debe darse por sentado de antemano que vayan a transmitir señales de política monetaria. Solo las declaraciones que aborden realmente la economía, la inflación o la trayectoria de la política monetaria son adecuadas para debatir posteriormente sus implicaciones para los tipos de interés.
Perspectivas para esta semana:El 30 de septiembre a las 08:30 ET, es decir, a las 20:30, hora de Pekín, se publicarán la tercera estimación del PIB del segundo trimestre y los datos de ingresos y gastos personales de agosto. Estos últimos incluyen el indicador de precios PCE, una referencia de inflación que conviene vigilar con antelación esta semana. Aún no se han publicado, por lo que no pueden considerarse conclusiones de mercado ya confirmadas para hoy.
Observación de Hotcoin para hoy: validar el rebote, no limitarse a seguir las subidas y bajadas
1. Observar si el rebote se amplía.Además del Dow Jones y el Nasdaq, hay que comprobar si pueden sumarse más sectores y valores de pequeña capitalización. Si las subidas siguen concentrándose en unos pocos activos, la divergencia interna del mercado seguirá siendo importante.
2. Observar si el precio del petróleo y los rendimientos acompañan.Que los índices bursátiles suban mientras se alivian las presiones sobre los costes y la financiación representa un estado de mercado distinto al de una subida de los índices mientras los bonos siguen bajo presión.
3. Observar la continuidad de los precios tras la apertura de la bolsa estadounidense.Cuando comience esta noche la sesión ordinaria de negociación en EE. UU., será necesario volver a contrastar los cambios de precio de los productos de la plataforma con los del mercado subyacente, para distinguir entre la información acumulada durante el fin de semana, los mecanismos propios de los productos y las nuevas operaciones del mercado.
La clave de la nueva semana será si la mejora del sentimiento puede obtener un respaldo más amplio del mercado. A través de Hotcoin TradFi, seguiremos observando por separado los datos oficiales de cierre, el rendimiento de los productos de la plataforma y la reacción real tras el evento, prestando atención a si el rebote puede extenderse desde los índices a un número mayor de activos.
