什麼是 TradFi？Crypto 使用者為什麼需要它？

TradFi 是 Traditional Finance 的縮寫，涵蓋股票、ETF、外匯、黃金、原油、指數等傳統金融市場。在 Hotcoin，我們讓你透過同一個帳戶，連接 Crypto 之外的更多全球資產。

如果你已經熟悉 BTC、ETH、穩定幣和永續合約，TradFi 可能聽起來像一個很傳統、離 Crypto 很遠的概念。

其實並不是。美股、ETF、黃金、白銀、原油、外匯和全球指數，都是 TradFi 市場的一部分。它們共同構成了全球資金長期參與的重要資產體系，也在持續影響 Crypto 市場的風險偏好和資金流向。

在 Hotcoin，我們推出 TradFi，是希望讓使用者不必在 Crypto 與傳統金融市場之間反覆切換帳戶和平台。你可以使用熟悉的 Hotcoin 帳戶和 USDT，關注並交易更多與全球傳統金融市場相關的產品。

TradFi 包括哪些資產？

TradFi 不只是股票。它覆蓋多個資產類別，每一種資產都有不同的價格邏輯和市場特徵。

1. 股票，代表上市公司的股份，例如美國上市公司的公司股票。

2. ETF，通常追蹤特定指數、產業、商品或一籃子資產。

3. 指數，用於反映特定市場或一組資產的整體價格表現。

4. 外匯，反映不同法定貨幣之間的匯率變化。

5. 金屬與大宗商品，例如黃金、白銀、原油等。

美股可能受到財報、產業趨勢和利率預期影響；黃金可能受到美元、實際利率和避險情緒影響；外匯市場則常受到通膨、就業資料和央行政策影響。

Crypto 使用者熟悉的是鏈上資料、市場流動性、產業事件和風險偏好。了解 TradFi 後，你會多一套觀察全球市場的視角。

Crypto 使用者為什麼需要了解 TradFi？

了解 TradFi，不代表你必須交易 TradFi。它更重要的意義，是幫助你理解全球市場中更廣泛的價格驅動因素。

例如，美國 CPI、非農就業資料、美聯儲利率決議、科技公司財報和黃金價格變化，都可能影響市場對風險資產的判斷。在某些階段，Crypto 與美股中的成長型資產可能同時受到風險偏好變化影響；在另一些階段，美元、黃金和利率走勢也可能改變市場資金的流向。

1. 你可以關注更多全球市場訊號，而不只看 Crypto 價格。

2. 你可以理解美股、指數、黃金、外匯與 Crypto 之間可能存在的連動或分化。

3. 你可以在熟悉的交易體驗中，接觸更多不同類型的資產機會。

更多資產並不等於更少風險。但當你的視野從單一市場擴展到多資產市場時，對總體環境和市場節奏的理解也會更完整。

Hotcoin TradFi 提供什麼？

在 Hotcoin，我們提供 TradFi Spot 和 TradFi Futures 兩類產品。

TradFi Spot 覆蓋股票、美股、金屬、大宗商品、ETF、指數及部分亞洲市場相關標的。TradFi Futures 則提供與傳統金融資產價格相關聯的永續合約產品，覆蓋股票、美股、金屬、大宗商品、ETF、指數、外匯及部分亞洲市場相關標的。

我們會根據市場情況持續調整可用產品、交易對和交易參數。因此，進入交易前，請以 TradFi 頁面顯示的最新交易對和規則為準。

透過 Hotcoin TradFi，你可以在同一帳戶中關注 Crypto、美股、黃金、外匯、指數和其他傳統市場相關產品，而不必在多個傳統金融平台之間反覆切換。

Hotcoin TradFi Spot 和 TradFi Futures 有什麼區別？

TradFi Spot 是與傳統金融資產價格相關聯的現貨產品。

TradFi Futures 是與傳統金融資產價格相關聯的永續合約產品，支援槓桿交易，並可能涉及資金費用和強制平倉機制。

**交易 Hotcoin TradFi，不等於直接購買或擁有對應的股票、ETF、黃金或其他底層傳統金融資產。**交易一隻美股相關 TradFi 產品，並不代表你自動成為對應上市公司的股東，也不代表你獲得股東投票權、直接分紅權或證券帳戶中的股票登記權益。

在交易前，需要先確認自己選擇的是哪一種產品，並閱讀對應交易對的規則、費用、交易時間和風險提示。

TradFi 和 Crypto 的市場規則有什麼不同？

Crypto 市場通常接近 24 小時、7 天連續運行。TradFi 的底層市場則有固定交易時段，也會受到週末、公共假期和市場休市安排影響。

在 Hotcoin，美股相關 TradFi Spot 產品會跟隨美國市場交易時間，並可能在美股節假日調整交易可用性。美股 TradFi Futures 屬於永續合約，但當底層市場關閉或交易時間變化時，相關產品會進入 Reduce-Only 模式。

在 Reduce-Only 模式下，你無法開設新倉位，但可以減倉或平倉。因此，即使你看到 TradFi Futures 的交易介面，仍然需要關注底層市場是否開盤、是否臨近收盤、是否有節假日安排，以及是否處於財報或重要經濟資料發布視窗。

市場在收盤、重新開盤或重大事件發生前後，價格、流動性和波動風險都可能發生明顯變化。

開始交易 Hotcoin TradFi 前，需要確認什麼？

1. 確認產品類型。了解你選擇的是 TradFi Spot 還是 TradFi Futures。

2. 確認交易對。查看該產品關聯的是美股、ETF、指數、外匯、金屬還是大宗商品。

3. 確認交易規則。了解交易時間、費用、槓桿範圍、保證金要求和資金費用。

4. 確認市場狀態。留意底層市場是否開盤，以及是否臨近財報、利率決議、通膨資料或其他重要事件。

5. 確認風險承受能力。TradFi Futures 支援槓桿，槓桿會同時放大潛在收益與潛在損失，並可能觸發強制平倉。

在 Hotcoin，我們希望你可以更方便地連接全球傳統金融市場。但交易前先理解產品、規則和風險，永遠比急著建立第一筆倉位更重要。

FAQ

Hotcoin TradFi 可以交易哪些資產？ 我們提供與股票、美股、金屬、大宗商品、ETF、指數、外匯等傳統金融資產相關的產品。具體交易對和產品參數請以 TradFi 頁面為準。

交易 Hotcoin TradFi 是否等於直接持有美股？ 不等於。Hotcoin TradFi 產品與傳統金融資產價格相關聯，但不代表你直接購買或擁有對應股票、ETF 或其他底層資產。

Hotcoin TradFi 使用什麼幣種交易和結算？ TradFi Spot 和 TradFi Futures 均使用 USDT 計價和結算。交易前，請將 USDT 劃轉至相應帳戶，並確保帳戶餘額充足。

TradFi Futures 有哪些風險？ TradFi Futures 支援槓桿，且可能涉及資金費用和強制平倉機制。市場價格、交易時間、流動性、總體事件和底層資產波動，都可能影響你的倉位。