Thị trường chứng khoán Mỹ
Báo cáo thị trường tiền mã hóa hằng ngày – Ngày 28 tháng 9
.PNG)
Tác giả kim
Chứng khoán Mỹ bước vào tuần mới với đà phục hồi từ thứ Sáu tuần trước: chỉ số Dow Jones tăng 0,93%, còn VIX giảm xuống 14,87. Tuy nhiên, mức tăng của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn hạn chế, trong khi các sản phẩm nền tảng tiếp tục phân hóa. Hôm nay, chúng ta sẽ tập trung vào việc liệu đà phục hồi có thể lan rộng hay không, các bài phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cũng như những biến động của thị trường trước khi dữ liệu về lạm phát và tăng trưởng được công bố trong tuần này.
Tổng quan thị trường chứng khoán Mỹ: Các chỉ số chính phục hồi, nhưng đà tăng không đồng đều
Vào thứ Sáu tuần trước, S&P 500 đóng cửa ở mức 7.743,41 điểm, tăng 0,51%; Dow Jones đóng cửa ở mức 51.828,62 điểm, tăng 0,93%; Nasdaq tăng 0,48%. Russell 2000 chỉ tăng 0,07%, cho thấy các cổ phiếu vốn hóa nhỏ không ghi nhận mức phục hồi tương đương.
|
Chỉ số
|
Đóng cửa ngày 25 tháng 9
|
Thay đổi so với phiên đóng cửa trước
|
|---|---|---|
|
Chỉ số S&P 500
|
7.743,41
|
+0,51%
|
|
Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones
|
51.828,62
|
+0,93%
|
|
Chỉ số Tổng hợp Nasdaq
|
27.068,72
|
+0,48%
|
|
Chỉ số Russell 2000
|
2.837,55
|
+0,07%
|
|
Chỉ số biến động VIX
|
14.87
|
−5.11%
|
VIX đã giảm từ 15.67 của phiên giao dịch trước xuống 14.87, phản ánh mức biến động dự kiến hàm ý trong quyền chọn S&P 500 đã hạ nhiệt. Đây là một tín hiệu cho thấy tâm lý thị trường cải thiện, nhưng không bảo đảm cho xu hướng tăng hoặc giảm trong tương lai, cũng không đại diện cho mức biến động của từng cổ phiếu hoặc sản phẩm trên nền tảng.
Quan sát của Hotcoin:Điều đáng chú ý hơn hôm nay không phải là “thứ Sáu tuần trước có tăng hay không”, mà là liệu lực mua trong tuần mới có thể mở rộng sang nhiều tài sản hơn hay không. Nếu các chỉ số chính tiếp tục mạnh lên nhưng cổ phiếu vốn hóa nhỏ và nhiều ngành khác không theo kịp, độ rộng của đợt phục hồi vẫn cần được xác nhận.
Chủ đề chính của thị trường: Áp lực từ giá dầu hạ nhiệt, lãi suất vẫn là biến số then chốt
Giá dầu giảm vào thứ Sáu tuần trước, tạo bối cảnh tương đối thuận lợi cho chứng khoán Mỹ; lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng hạ nhiệt phần nào so với mức cao trong phiên. Trong tuần mới, chi phí năng lượng và mặt bằng lãi suất vẫn đáng được theo dõi cùng nhau.
Giá dầu giảm có thể làm nhẹ bớt một phần áp lực chi phí đối với các doanh nghiệp vận tải, sản xuất và tiêu dùng, nhưng không có nghĩa lạm phát nói chung đã được giải quyết. Doanh nghiệp vẫn phải đối mặt với chi phí tiền lương, tài chính và các yếu tố đầu vào khác; việc biến động giá truyền dẫn vào lợi nhuận cũng cần thời gian.
Lãi suất lại tác động ở một khía cạnh khác: lợi nhuận tương lai nên được định giá theo mức nào, và doanh nghiệp phải trả bao nhiêu chi phí để huy động vốn. Ngay cả khi triển vọng kinh doanh tích cực, nếu môi trường tài chính tiếp tục thắt chặt, các tài sản tăng trưởng và nhạy cảm với nguồn vốn vẫn có thể chịu áp lực ở những mức độ khác nhau.
Nhận định của chúng tôi:Nếu giá dầu và lợi suất trái phiếu cùng ổn định, thị trường có thể dễ dàng quay lại tập trung vào lợi nhuận và tăng trưởng của doanh nghiệp; nếu một trong hai tăng trở lại, khả năng đà phục hồi tiếp diễn sẽ cần thêm sự hỗ trợ từ các yếu tố cơ bản. Hôm nay nên quan sát liệu những điều kiện này có thay đổi hay không, thay vì trực tiếp ngoại suy đà tăng của thứ Sáu tuần trước cho cả tuần.
Biến động các tài sản TradFi trọng điểm của Hotcoin: Sản phẩm trên nền tảng tăng giảm phân hóa
Tính đến 14:07:58 theo giờ Bắc Kinh, mức giảm trong 24 giờ của INTWB/USDT là 11.26%, trong khi SOXSB/USDT tăng 7.37%. Năm tài sản dưới đây được sàng lọc theo giá trị tuyệt đối của mức tăng giảm trong 24 giờ của mẫu hợp lệ trong kỳ này, đồng thời giữ nguyên hướng tăng giảm.
|
Cặp giao dịch giao ngay
|
Giá mới nhất (USDT)
|
Mức tăng giảm trong 24 giờ
|
|---|---|---|
|
INTWB/USDT
|
30.88
|
−11.26%
|
|
SOXSB/USDT
|
34.51
|
+7.37%
|
|
SOXLB/USDT
|
142.15
|
−6.67%
|
|
MVLLB/USDT
|
33.48
|
−6.19%
|
|
MUUB/USDT
|
36.42
|
−5.20%
|
Kỳ này bao phủ 71 cặp giao dịch giao ngay đang ở trạng thái hoạt động, thuộc nhóm cổ phiếu Mỹ và được định giá bằng USDT; cả 71 mẫu đều đã vượt qua kiểm tra tính cập nhật của báo giá. Không bao gồm hợp đồng vĩnh cửu và các nhóm khác, vì vậy đây không phải là bảng xếp hạng biến động của toàn bộ nền tảng. Các số liệu trong bảng là diễn biến trong 24 giờ luân phiên theo cùng một thời điểm chụp dữ liệu của các sản phẩm trên nền tảng, không phải mức sinh lời theo giá đóng cửa phiên thứ Sáu tuần trước của các cổ phiếu Mỹ cơ sở.
Sự khác biệt này đặc biệt quan trọng vào thứ Hai: thị trường chứng khoán Mỹ không có giao dịch thông thường vào cuối tuần, trong khi thời điểm chụp dữ liệu của nền tảng khác với thời điểm thị trường cơ sở chính thức đóng cửa. Không thể chỉ dựa vào mức tăng hoặc giảm trong 24 giờ của nền tảng để suy luận rằng cổ phiếu cơ sở cũng đã biến động tương tự vào cuối tuần.
Quan sát từ Hotcoin:Trong năm sản phẩm của kỳ này, một sản phẩm tăng và bốn sản phẩm giảm, cho thấy đà phục hồi của thị trường chung không thể khái quát diễn biến của từng sản phẩm. Các sản phẩm có mã gần giống nhau cũng có thể có cấu trúc và cơ chế sinh lời khác nhau; khi so sánh, cần xác nhận thuộc tính của sản phẩm trước, sau đó mới xem giá, thay vì trực tiếp coi chúng là cổ phiếu thông thường.
Quan điểm chuyên gia phân tích: Cổ phiếu phục hồi và trái phiếu chịu áp lực có thể cùng tồn tại
Kent Engelke｜Chiến lược gia kinh tế trưởng tại Capitol Securities:Trong bài bình luận được đăng ngày 25 tháng 9 và nhìn lại phiên giao dịch trước đó, ông chỉ ra rằng các tin tức về năng lượng và địa chính trị đã ảnh hưởng đến diễn biến trong phiên của cổ phiếu, nhưng trái phiếu dài hạn vẫn chịu áp lực bán. Nhận định này nhấn mạnh rằng các thị trường khác nhau có thể phản ứng khác nhau trước cùng một thông tin.
Cách chúng tôi diễn giải:Cổ phiếu có thể nhanh chóng giao dịch theo tâm lý được cải thiện, trong khi trái phiếu vẫn có thể tiếp tục phản ánh những lo ngại về lạm phát và hoạt động huy động vốn dài hạn. Vì vậy, khi đánh giá chất lượng của một đợt phục hồi, không nên chỉ nhìn vào việc các chỉ số chứng khoán đóng cửa tăng điểm; cũng cần quan sát liệu lợi suất trái phiếu có đồng thời hạ nhiệt hay không. Quan điểm này thuộc về bài bình luận thị trường tuần trước và không có nghĩa là diễn biến đó đã xảy ra trong ngày hôm nay.
Lịch sự kiện lớn hôm nay: Đáng chú ý là quy định ngân hàng và các chủ đề AI
Ngày 28 tháng 9 là thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ giao dịch bình thường. Dưới đây là các sự kiện trọng tâm đã được xác nhận, không phải lịch đầy đủ trong cả ngày; tại thời điểm chốt nội dung này, tất cả đều chưa diễn ra. Giờ Bắc Kinh nhanh hơn ET 12 giờ.
|
Giờ miền Đông Hoa Kỳ (ET)
|
Giờ Bắc Kinh
|
Sự kiện
|
Trọng tâm theo dõi
|
|---|---|---|---|
|
Ngày 28 tháng 9, 08:15
|
Ngày 28 tháng 9, 20:15
|
Phó chủ tịch Fed phụ trách giám sát Bowman tham gia thảo luận
|
Những diễn biến mới nhất về quy định và giám sát ngân hàng
|
|
Ngày 28 tháng 9, 13:25
|
Ngày 29 tháng 9, 01:25
|
Thống đốc Fed Cook phát biểu
|
Các chủ đề liên quan đến AI và công nghệ mới nổi
|
Cả hai sự kiện đều không phải là quyết định lãi suất mới. Chủ đề của Bowman nghiêng về quy định ngân hàng, còn chủ đề của Cook nghiêng về phát triển công nghệ; không thể mặc định trước rằng họ chắc chắn sẽ phát đi tín hiệu về chính sách tiền tệ. Chỉ những phát biểu thực tế đề cập đến kinh tế, lạm phát hoặc lộ trình chính sách mới phù hợp để tiếp tục thảo luận về hàm ý đối với lãi suất.
Triển vọng trong tuần này:Vào lúc 08:30 ET ngày 30/9, tức 20:30 theo giờ Bắc Kinh, Mỹ sẽ công bố ước tính lần thứ ba về GDP quý II cùng dữ liệu thu nhập và chi tiêu cá nhân tháng 8. Dữ liệu sau bao gồm chỉ số giá PCE, là thông tin lạm phát đáng chú ý trước trong tuần này. Các dữ liệu này vẫn chưa được công bố, vì vậy không thể được dùng làm kết luận thị trường đã được xác nhận trong hôm nay.
Hotcoin hôm nay: Xác nhận đà phục hồi, thay vì chỉ theo dõi tăng giảm
1. Quan sát xem đà phục hồi có lan rộng hay không.Ngoài Dow Jones và Nasdaq, hãy theo dõi xem nhiều ngành hơn và các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể bắt kịp hay không. Nếu đà tăng vẫn tập trung vào một số ít tài sản, sự phân hóa nội tại của thị trường vẫn rất đáng chú ý.
2. Quan sát xem giá dầu và lợi suất có phối hợp hay không.Việc chỉ số chứng khoán tăng trong bối cảnh áp lực chi phí và huy động vốn giảm nhẹ là một trạng thái thị trường khác với việc chỉ số tăng nhưng trái phiếu vẫn chịu áp lực.
3. Quan sát sự liên kết về giá sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa.Sau khi phiên giao dịch thông thường của chứng khoán Mỹ bắt đầu vào tối nay, cần đối chiếu lại biến động giá của các sản phẩm trên nền tảng với thị trường cơ sở, nhằm phân biệt thông tin tích lũy trong cuối tuần, cơ chế riêng của sản phẩm và giao dịch mới trên thị trường.
Điểm mấu chốt của tuần mới là liệu tâm lý cải thiện có nhận được sự ủng hộ rộng rãi hơn từ thị trường hay không. Thông qua Hotcoin TradFi, chúng tôi tiếp tục quan sát riêng dữ liệu đóng cửa chính thức, diễn biến của các sản phẩm trên nền tảng và phản ứng thực tế sau sự kiện, tập trung vào việc liệu đà phục hồi có thể mở rộng từ cấp độ chỉ số sang nhiều tài sản hơn hay không.
