ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
รายงานตลาดสกุลเงินดิจิทัลประจำวัน – 28 กันยายน
.PNG)
ผู้เขียน kim
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ใหม่พร้อมแรงรีบาวด์จากวันศุกร์ที่แล้ว โดยดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.93% และ VIX ลดลงมาอยู่ที่ 14.87 อย่างไรก็ตาม หุ้นขนาดเล็กปรับตัวขึ้นอย่างจำกัด ขณะที่ผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์มต่าง ๆ ยังคงเคลื่อนไหวแตกต่างกัน วันนี้เราจะจับตาว่าแรงรีบาวด์จะแผ่ขยายหรือไม่ การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงความเคลื่อนไหวของตลาดก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้
ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ดัชนีหลักรีบาวด์ แต่การปรับตัวขึ้นไม่ทั่วถึง
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,743.41 จุด เพิ่มขึ้น 0.51%; ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,828.62 จุด เพิ่มขึ้น 0.93%; ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.48% ขณะที่ดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้นเพียง 0.07% สะท้อนว่าหุ้นขนาดเล็กไม่ได้ฟื้นตัวด้วยแรงส่งในระดับเดียวกัน
|
ตัวชี้วัด
|
ราคาปิดวันที่ 25 กันยายน
|
การเปลี่ยนแปลงจากราคาปิดครั้งก่อน
|
|---|---|---|
|
ดัชนี S&P 500
|
7,743.41
|
+0.51%
|
|
ดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
|
51,828.62
|
+0.93%
|
|
ดัชนี Nasdaq Composite
|
27,068.72
|
+0.48%
|
|
ดัชนี Russell 2000
|
2,837.55
|
+0.07%
|
|
ดัชนีความผันผวน VIX
|
14.87
|
−5.11%
|
VIX ลดลงจาก 15.67 ในวันทำการก่อนหน้าเป็น 14.87 สะท้อนว่าความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ซึ่งแฝงอยู่ในออปชันของ S&P 500 ปรับตัวลดลง นี่เป็นสัญญาณหนึ่งที่บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น แต่ไม่ใช่การรับประกันทิศทางการขึ้นหรือลงในอนาคต และไม่สามารถใช้แทนระดับความผันผวนของหุ้นแต่ละตัวหรือผลิตภัณฑ์ของแพลตฟอร์มได้
มุมมองจาก Hotcoin:สิ่งที่ควรจับตามองมากกว่าในวันนี้ไม่ใช่ “เมื่อวันศุกร์ที่แล้วตลาดปรับตัวขึ้นหรือไม่” แต่คือแรงซื้อในสัปดาห์ใหม่จะครอบคลุมสินทรัพย์ได้มากขึ้นหรือไม่ หากดัชนีหลักยังคงแข็งแกร่ง แต่หุ้นขนาดเล็กและอุตสาหกรรมอื่น ๆ ยังไม่มีแรงหนุนตามมา ความกว้างของการฟื้นตัวก็ยังต้องได้รับการยืนยัน
ประเด็นหลักของตลาด: แรงกดดันจากราคาน้ำมันผ่อนคลายลง แต่อัตราดอกเบี้ยยังเป็นตัวแปรสำคัญ
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งสร้างปัจจัยแวดล้อมที่ค่อนข้างเอื้อประโยชน์ต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ผ่อนคลายลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันเช่นกัน สำหรับสัปดาห์ใหม่ ต้นทุนพลังงานและระดับอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยที่ควรพิจารณาควบคู่กัน
ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุนบางส่วนของธุรกิจขนส่ง การผลิต และการบริโภค แต่ไม่ได้หมายความว่าเงินเฟ้อโดยรวมได้รับการแก้ไขแล้ว บริษัทต่าง ๆ ยังต้องเผชิญกับต้นทุนค่าจ้าง ต้นทุนทางการเงิน และต้นทุนปัจจัยการผลิตอื่น ๆ อีกทั้งการเปลี่ยนแปลงของราคาจะส่งผ่านไปยังกำไรต้องใช้เวลา
อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่ออีกด้านหนึ่ง ได้แก่ กำไรในอนาคตควรถูกประเมินมูลค่าด้วยอัตราเท่าใด และบริษัทต้องแบกรับต้นทุนเท่าใดในการระดมทุน แม้แนวโน้มของธุรกิจจะเป็นไปในทิศทางที่ดี หากสภาพแวดล้อมด้านการเงินยังคงตึงตัว สินทรัพย์กลุ่มเติบโตและสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อการระดมทุนก็อาจเผชิญแรงกดดันในระดับที่แตกต่างกัน
มุมมองของเรา:หากราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทรงตัวพร้อมกัน ตลาดอาจกลับมาให้ความสนใจกับผลประกอบการและการเติบโตของบริษัทได้ง่ายขึ้น แต่หากปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง การฟื้นตัวจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ก็จำเป็นต้องได้รับแรงสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น วันนี้ควรติดตามว่าเงื่อนไขเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ แทนที่จะนำการปรับตัวขึ้นของวันศุกร์ที่แล้วไปขยายผลโดยตรงตลอดทั้งสัปดาห์
ความผันผวนของสินทรัพย์ TradFi สำคัญจาก Hotcoin: ผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์มปรับตัวขึ้นลงแตกต่างกัน
ณ เวลา 14:07:58 น. ตามเวลาปักกิ่ง INTWB/USDT ปรับตัวลดลง 11.26% ในรอบ 24 ชั่วโมง ขณะที่ SOXSB/USDT ปรับตัวขึ้น 7.37% รายการห้ารายการต่อไปนี้คัดเลือกตามค่าสัมบูรณ์ของการเปลี่ยนแปลงในรอบ 24 ชั่วโมงจากตัวอย่างที่มีผลในงวดนี้ และคงทิศทางการปรับตัวขึ้นลงไว้
|
คู่ซื้อขายสปอต
|
ราคาล่าสุด (USDT)
|
การเปลี่ยนแปลงในรอบ 24 ชั่วโมง
|
|---|---|---|
|
INTWB/USDT
|
30.88
|
−11.26%
|
|
SOXSB/USDT
|
34.51
|
+7.37%
|
|
SOXLB/USDT
|
142.15
|
−6.67%
|
|
MVLLB/USDT
|
33.48
|
−6.19%
|
|
MUUB/USDT
|
36.42
|
−5.20%
|
รอบนี้ครอบคลุมคู่ซื้อขายสปอต 71 คู่ที่อยู่ในสถานะเปิดใช้งาน จัดอยู่ในหมวดหุ้นสหรัฐฯ และเสนอราคาเป็น USDT โดยตัวอย่างทั้ง 71 รายการผ่านการตรวจสอบความทันเวลาของราคาเสนอทั้งหมด ไม่ได้ครอบคลุมสัญญา Perpetual และหมวดหมู่อื่น ๆ ดังนั้นจึงไม่ได้แสดงอันดับความผันผวนของทั้งแพลตฟอร์ม ตัวเลขในตารางเป็นผลการเปลี่ยนแปลงในรอบ 24 ชั่วโมงภายใต้สแนปชอตเดียวกันของผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์ม ไม่ใช่ผลตอบแทนจากราคาปิดของหุ้นสหรัฐฯ อ้างอิงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษในวันจันทร์: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่มีการซื้อขายตามปกติในช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่เวลาของสแนปชอตบนแพลตฟอร์มแตกต่างจากเวลาปิดตลาดอย่างเป็นทางการของตลาดอ้างอิง จึงไม่สามารถสรุปได้จากการปรับขึ้นหรือลงในรอบ 24 ชั่วโมงของแพลตฟอร์มเพียงอย่างเดียวว่า หุ้นอ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางเดียวกันในช่วงสุดสัปดาห์
Hotcoin สังเกตการณ์:ในรอบนี้ ผลิตภัณฑ์ทั้งห้ารายการมีหนึ่งรายการปรับขึ้นและสี่รายการปรับลง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของตลาดโดยรวมไม่สามารถใช้อธิบายผลการดำเนินงานของทุกผลิตภัณฑ์ได้ ผลิตภัณฑ์ที่มีรหัสใกล้เคียงกันก็อาจมีโครงสร้างและกลไกผลตอบแทนที่แตกต่างกันได้ เมื่อเปรียบเทียบควรตรวจสอบคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ก่อน แล้วจึงพิจารณาราคา แทนที่จะมองว่าเป็นหุ้นทั่วไปโดยตรง
มุมมองนักวิเคราะห์: การฟื้นตัวของหุ้นและแรงกดดันต่อพันธบัตรสามารถเกิดขึ้นพร้อมกันได้
Kent Engelke｜หัวหน้านักกลยุทธ์เศรษฐกิจของ Capitol Securities:เขาระบุในความเห็นที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 25 กันยายน ซึ่งทบทวนการซื้อขายของวันก่อนหน้า ข่าวสารด้านพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวระหว่างวันของหุ้น ขณะที่พันธบัตรระยะยาวยังคงเผชิญแรงกดดันจากการเทขาย ข้อสังเกตนี้ชี้ให้เห็นว่า ตลาดต่างประเภทอาจตอบสนองต่อข่าวเดียวกันแตกต่างกันได้
มุมมองของเรา:หุ้นอาจตอบรับการปรับดีขึ้นของความเชื่อมั่นอย่างรวดเร็ว แต่พันธบัตรอาจยังคงสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการระดมทุนระยะยาว ดังนั้น เมื่อต้องประเมินคุณภาพของการฟื้นตัว ไม่ควรดูเพียงว่าดัชนีหุ้นปิดบวกหรือไม่ แต่ควรสังเกตด้วยว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรผ่อนคลายลงไปในทิศทางเดียวกันหรือไม่ มุมมองดังกล่าวเป็นความเห็นตลาดของสัปดาห์ที่แล้ว และไม่ได้หมายความว่าเป็นภาวะตลาดที่เกิดขึ้นแล้วในวันนี้
ปฏิทินเหตุการณ์สำคัญวันนี้: ควรจับตาประเด็นการกำกับดูแลธนาคารและ AI
วันที่ 28 กันยายนตรงกับวันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดซื้อขายตามปกติ ด้านล่างคือรายการเหตุการณ์สำคัญที่ยืนยันแล้ว ไม่ใช่ปฏิทินตลอดทั้งวัน โดย ณ เวลาที่จัดทำภาพรวมนี้ เหตุการณ์ทั้งหมดดังกล่าวยังไม่เกิดขึ้น เวลาในกรุงปักกิ่งเร็วกว่า ET 12 ชั่วโมง
|
เวลาตะวันออกของสหรัฐฯ ET
|
เวลาในกรุงปักกิ่ง
|
เหตุการณ์
|
ประเด็นที่ควรจับตา
|
|---|---|---|---|
|
28 กันยายน 08:15
|
28 กันยายน 20:15
|
รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแล โบว์แมน เข้าร่วมการอภิปราย
|
ความคืบหน้าล่าสุดด้านการกำกับดูแลและการตรวจสอบธนาคาร
|
|
28 กันยายน 13:25
|
29 กันยายน 01:25
|
ผู้ว่าการเฟด คุก กล่าวสุนทรพจน์
|
ประเด็นที่เกี่ยวข้องกับ AI และเทคโนโลยีเกิดใหม่
|
กิจกรรมทั้งสองรายการไม่ใช่การประกาศมติอัตราดอกเบี้ยครั้งใหม่ หัวข้อของโบว์แมนเน้นไปที่การกำกับดูแลธนาคาร ส่วนหัวข้อของคุกเน้นไปที่พัฒนาการทางเทคโนโลยี จึงไม่ควรสันนิษฐานล่วงหน้าว่าจะต้องมีสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายการเงิน การจะอภิปรายถึงนัยต่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ ควรรอถ้อยแถลงที่กล่าวถึงเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ หรือแนวทางนโยบายโดยตรง
มุมมองล่วงหน้าสำหรับสัปดาห์นี้:วันที่ 30 กันยายน เวลา 08:30 น. ET หรือ 20:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง จะมีการประกาศประมาณการครั้งที่สามของ GDP ไตรมาส 2 รวมถึงข้อมูลรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนสิงหาคม ข้อมูลส่วนหลังประกอบด้วยดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นข้อมูลเงินเฟ้อที่ควรจับตาล่วงหน้าในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเหล่านี้ยังไม่ประกาศ จึงไม่ควรนำมาใช้เป็นข้อสรุปของตลาดที่ยืนยันแล้วในวันนี้
มุมมอง Hotcoin วันนี้: ตรวจสอบการฟื้นตัว ไม่ใช่เพียงติดตามการขึ้นลงของราคา
1. สังเกตว่าการฟื้นตัวขยายวงกว้างหรือไม่นอกเหนือจากดัชนีดาวโจนส์และ Nasdaq ให้ติดตามว่าภาคส่วนอื่น ๆ และหุ้นขนาดเล็กสามารถปรับตัวตามได้หรือไม่ หากการปรับตัวขึ้นยังคงกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์เพียงไม่กี่รายการ ความแตกต่างภายในตลาดก็ยังคงมีความสำคัญ
2. สังเกตว่าราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนไหวสอดคล้องกันหรือไม่การที่ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้นพร้อมกับแรงกดดันด้านต้นทุนและการจัดหาเงินทุนที่ผ่อนคลายลง แตกต่างจากการที่ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้น แต่ตลาดพันธบัตรยังคงเผชิญแรงกดดัน ซึ่งถือเป็นภาวะตลาดคนละแบบกัน
3. สังเกตการเชื่อมต่อของราคา หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการหลังจากช่วงการซื้อขายปกติของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มขึ้นในคืนนี้ จำเป็นต้องนำการเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์มมาเปรียบเทียบกับตลาดอ้างอิงอีกครั้ง เพื่อแยกแยะระหว่างข้อมูลที่สะสมในช่วงสุดสัปดาห์ กลไกเฉพาะของผลิตภัณฑ์ และการซื้อขายในตลาดรอบใหม่
ประเด็นสำคัญของสัปดาห์ใหม่คือ การปรับดีขึ้นของความเชื่อมั่นจะได้รับแรงสนับสนุนจากตลาดในวงกว้างขึ้นหรือไม่ ผ่าน Hotcoin TradFi เราจะยังคงแยกติดตามข้อมูลราคาปิดอย่างเป็นทางการ ผลการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์ม และปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นจริงหลังเหตุการณ์ โดยให้ความสนใจว่าการฟื้นตัวจะขยายจากระดับดัชนีไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ได้หรือไม่
