Ежедневный отчёт о рынке криптовалют — 12 ноября
Автор kim
Ключевые моменты
① Динамика цен: после шока от CPI рынок слегка стабилизировался. BTC — 74 060,67 (+0,56%), удерживается в районе $74 000; ETH — 2 061,67 (+0,39%), BNB, SOL и XRP немного выросли, DOGE — -0,90%; приватная монета ZEC за 24 часа подешевела почти на 5%, опустившись ниже $1 000; после закрытия торгов MSCI объявила об исключении Strategy (MSTR) и Metaplanet из индексов.
② Сигналы движения капитала: 11/10 чистый отток средств из спотовых ETF на BTC составил $95 млн — четвёртый день подряд (днём ранее — $201 млн); совокупный чистый отток за последние 5 торговых дней достиг $1,064 млрд. Чистый отток из спотовых ETF на ETH 11/10 составил $1,32 млн; подтверждённых данных по ETF за 11/11 пока нет.
③ Сегодня: предварительная оценка ВВП Великобритании за третий квартал, число первичных заявок на пособие по безработице в США и аукцион 30-летних казначейских облигаций США; ожидаются выступления нескольких представителей ФРС. Завтра — PPI США за октябрь и пересмотренное значение ВВП еврозоны за третий квартал. Индекс страха и жадности снизился с 29 до 28 (страх).
Обзор рынка
Индекс страха и жадности: 28 (страх)
· Чистый отток из спотовых ETF на BTC 11/10: -$95 млн
· Чистый отток из спотовых ETF на ETH 11/10: -$1,32 млн
Главной темой последних 24 часов по-прежнему остаётся «переоценка ожиданий повышения ставки после публикации CPI». Месячный CPI США за октябрь составил 0,4% (ожидалось 0,3%), базовый CPI — 0,3% (ожидалось 0,2%), согласно CoinDesk , который цитирует CME FedWatch, вероятность повышения ставки на заседании 8–9 декабря оценивается рынком примерно в 90%. 11/11 американские акции восстановились: S&P 500 вырос на 1,31%, Nasdaq — на 1,60% (CappNotes), тогда как рост BTC оказался ограниченным.
Что касается цен и ликвидаций, после публикации CPI BTC на некоторое время опускался примерно до $72 700, а затем вернулся в район $74 000. По данным CoinGlass, которые цитирует crypto.news , в течение 24 часов после шока от CPI по всему рынку были ликвидированы позиции примерно на $723 млн, из них около $570 млн пришлось на длинные позиции;PANews сообщает, что по состоянию на 11/11 15:30 UTC объём ликвидаций за 24 часа снизился примерно до $494 млн, при этом на длинные позиции по-прежнему приходилось около $364 млн. ZEC стала одной из наиболее резко подешевевших крупных монет;CryptoPotato указывает, что были ликвидированы фьючерсные позиции по ней примерно на $40,6 млн.
Макроэкономический фон остаётся напряжённым: по данным crypto.news, доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 5%; управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что при сохранении базовой инфляции на уровне около 0,3% и выше в декабре следует рассмотреть повышение ставки на 50 базисных пунктов（Nexo сводка）。 Сегодня утром годовой индекс цен производителей (PPI) Японии за октябрь составил 7,1%, превысив прогноз в 6,5%（investingLive）, что усилило ожидания повышения ставки Банком Японии.
Что касается ликвидности и настроений, спотовые ETF на BTC фиксируют отток средств уже четыре дня подряд; с начала ноября совокупный чистый отток составил около $1,578 млрд;The Block подсчитал, что общий объём предложения стейблкоинов за 30 дней сократился на $14,2 млрд — это крупнейшее сокращение с медвежьего рынка 2022 года, и «боеприпасы» на рынке продолжают иссякать. Индекс страха и жадности слегка снизился с 29 до 28, оставаясь в зоне страха.
Далее стоит обратить внимание на два момента: во-первых, сегодняшние данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и аукцион 30-летних казначейских облигаций, а также завтрашний PPI за октябрь（прогноз: 0,4% м/м）. Если инфляционные данные вновь окажутся выше ожиданий, обсуждение повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре может усилиться; во-вторых, сможет ли ETF остановить продолжающийся отток. K33 отмечает, что открытый интерес по BTC продолжает расти на фоне снижения цены. После подтверждения направления движения на любой стороне может произойти серия массовых ликвидаций.
Топ-10 токенов по рыночной капитализации
| Ранг | Токен | Цена (USD) | Изменение за 24 ч. | Рыночная капитализация |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BTC | 74060.67 | 1 479 100 000 000 USD | |
| 2 | ETH | 2061.67 | 252 300 000 000 USD | |
| 3 | USDT | 0.9992 | 183 100 000 000 USD | |
| 4 | BNB | 682.06 | 94 900 000 000 USD | |
| 5 | USDC | 1 | 0.00% | 74 100 000 000 USD |
| 6 | XRP | 1.06 | 63 300 000 000 USD | |
| 7 | SOL | 83.67 | 45 400 000 000 USD | |
| 8 | TRX | 0.3173 | -0.36% | 30 000 000 000 USD |
| 9 | HYPE | 72.15 | -0.11% | 24 100 000 000 USD |
| 10 | ZEC | 991.94 | -4.87% | 16 100 000 000 USD |
Рейтинг и источник данных:CoinLore(На странице CoinMarketCap отсутствовала временная метка данных, а данные интерфейса рейтинга CoinPaprika устарели, поэтому был использован CoinLore; порядок рейтинга совпадает с CoinMarketCap, из него исключены такие стейкинговые／обёрнутые токены, как stETH, WBTC, WBETH и WETH), данные по состоянию на 2026-11-12 00:46 UTC. Методика расчёта рыночной капитализации на разных платформах различается, поэтому цифры могут отличаться; при высокой волатильности рейтинг уже мог измениться.
Мнение аналитика
- BTC «в любой момент может подвергнуться сквизу»: Руководитель отдела исследований K33 Vetle Lunde отметил, что открытый интерес по BTC составляет около 353 000 BTC, увеличившись на 12% за 30 дней, тогда как цена за тот же период снизилась примерно на 10%. Прорыв ниже ключевого уровня вызовет ликвидации длинных позиций, а отскок может вынудить продавцов по коротким позициям закрывать их; он также упомянул, что 30-дневная корреляция BTC с Nasdaq достигла 0,75 (The Block). Риск заключается в неопределённости направления накопившегося кредитного плеча: сквиз может быть как вверх, так и вниз.
- Рынок опционов переходит к обороне: Основатель и CEO Derive Ник Форстер сообщил, что доля пут-опционов в объёме уплаченных премий выросла с 36% до 55%, а подразумеваемая вероятность того, что BTC упадёт ниже $70 000 до Рождества, за неделю увеличилась с 15% до 31% (The Block). Риск в том, что цены опционов отражают спрос на хеджирование, а не прогноз цены.
- ETF-финансирование — недостающий элемент: Руководитель Nexo в США Нил Стайнхардт считает, что возвращение средств в ETF является ключевым недостающим условием для отскока BTC. Открытый интерес по фьючерсам вырос до максимума с 19 августа — примерно 493 000 BTC, — что показывает: трейдеры по-прежнему находятся на рынке, но ещё не определились с направлением (Nexo). Риск заключается в том, что при дальнейшем ужесточении макроэкономической риторики отток средств из ETF может продолжаться дольше.
Все приведённые выше мнения принадлежат третьим сторонам и не отражают позицию Hotcoin.
Кратко о главных новостях
- MSCI объявила об исключении Strategy (MSTR) из индекса MSCI USA, а Metaplanet — из индекса японских компаний малой капитализации. Решение вступит в силу после закрытия торгов 30 ноября. На внебиржевых торгах MSTR снизилась на 2,6%, до $119,06 (источник:The Block). Вынужденные продажи со стороны пассивных фондов могут оказать давление на акции компаний, владеющих биткоином в казначейских резервах, и косвенно повлиять на настроения рынка.
- Спотовые ETF на BTC в США 10 ноября зафиксировали чистый отток около $95 млн — четвёртый день подряд. Отток из IBIT BlackRock составил $78,2 млн; он продолжается уже 8 дней подряд. В тот же день спотовые ETF на ETH также показали небольшой отток (источники:Cointelegraph,TokenPost). Институциональные средства ещё не вернулись, и BTC испытывает нехватку поддержки со стороны покупок на спотовом рынке.
- Совокупное предложение стейблкоинов за 30 дней сократилось на $14,2 млрд, опустившись чуть ниже $280 млрд. Это крупнейшее сокращение с 2022 года (источники:The Block,Decrypt). Ликвидность на рынке сокращается, что ослабляет финансовую базу для отскока.
- Zcash (ZEC) опустился ниже $1 000 впервые с сентября, снизившись примерно на 40% от сентябрьского максимума; на некоторое время он уступил HYPE по рыночной капитализации (источник:CryptoPotato). Сектор конфиденциальных монет, ранее показавший значительный рост, сталкивается с фиксацией прибыли и закрытием позиций с кредитным плечом.
- SEC США подала в суд записку amicus curiae в поддержку одобрения CFTC бессрочных фьючерсов на отдельные акции, выступив против иска Capital Markets Alliance, в состав которого входят Cboe, Citadel Securities и другие компании (источник:The Block). Если CFTC выиграет дело, деятельность Coinbase, Kraken и других платформ в сфере бессрочных фьючерсов в США получит более чёткую правовую основу.
Сегодня в центре внимания
| Время (UTC) | Событие | Ожидание | Предыдущее значение |
|---|---|---|---|
| 2026-11-12T07:00:00.000Z | Предварительная оценка ВВП Великобритании за третий квартал (квартальный темп роста) | 0.70% | 0.50% |
| 2026-11-12T13:30:00.000Z | Число первичных заявок на пособие по безработице в США | 195 тыс. | 189 тыс. |
| 2026-11-12T15:00:00.000Z | Продажи ранее построенных домов в США за октябрь (в пересчёте на год) | 3,85 млн–3,98 млн (прогнозы различаются) | 3,99 млн |
| 2026-11-12T18:00:00.000Z | Аукцион 30-летних казначейских облигаций США ($25 млрд) | — | 5.62% |
| 2026-11-13T10:00:00.000Z | Пересмотренная оценка ВВП еврозоны за третий квартал (квартальный темп роста) | 0.40% | 0.60% |
| 2026-11-13T13:30:00.000Z | Индекс цен производителей (PPI) в США за октябрь (месячный темп роста) | 0.40% | 1.30% |
| 2026-11-13T13:30:00.000Z | Базовый индекс цен производителей (PPI) в США за октябрь (месячный темп роста) | 0.30% | 0.70% |
Выше перечислены события на 12 ноября (четверг) и 13 ноября (пятница); 12 ноября также запланированы выступления представителей ФРС Hammack, Barr, Goolsbee, Daly и Williams, а 13 ноября — Bowman и Daly; данные по кредитованию в Китае за октябрь могут быть опубликованы на этой неделе, время неизвестно. Источники данных:Trading Economics,StockTitan. Вчера были опубликованы: индекс цен производителей (PPI) Японии за октябрь — 7.1% в годовом выражении (прогноз 6.5%) и 0.7% в месячном выражении (прогноз 0.3%); окончательное значение индекса потребительских цен (CPI) Германии за октябрь — 2.8% в годовом выражении (совпало с предварительной оценкой); 11 ноября в США был День ветеранов, поэтому были опубликованы только данные по заявкам на ипотечные кредиты MBA (+6.2%), без других важных показателей.
Часто задаваемые вопросы
Какова сегодняшняя цена BTC? BTC торгуется по цене 74 060.67 доллара (за 24 часа +0.56%) (данные на 2026-11-12 00:46 UTC, источник: CoinLore).
Почему биткоин колеблется в районе 74 тысяч долларов? США: CPI за октябрь оказался выше ожиданий, вероятность повышения ставки в декабре выросла примерно до 90%; вместе с продолжающимся четвёртый день оттоком средств из спотовых ETF на BTC и сокращением предложения стейблкоинов это указывает на недостаток покупок. Отскок американских акций оказал определённую поддержку.
Каковы сейчас настроения на рынке? Индекс страха и жадности составил 28/100 (страх), немного снизившись с 29 (страх) днём ранее.
Каков приток и отток средств из спотовых ETF на BTC? 11/10: чистый отток составил 95 млн долларов — четвёртый день подряд; по сравнению с оттоком в 201 млн долларов днём ранее он сократился. Совокупный чистый отток за последние 5 торговых дней составил 1,064 млрд долларов. Данные за 11/11 пока не удалось найти в проверенном источнике.
Предупреждение о рисках: Эта статья представляет собой исключительно подборку рыночной информации и не является инвестиционной рекомендацией; цены цифровых активов отличаются высокой волатильностью, поэтому тщательно оцените собственную толерантность к риску.
Рекомендуемые материалы:
- Ежедневный отчёт о крипторынке | CPI США оказался выше ожиданий, усилив ожидания повышения ставки; BTC опускался до 73 500 долларов, отток средств из ETF продолжается третий день (11/11)
- Ежедневный отчёт о крипторынке | Волатильность вокруг Nvidia спровоцировала ликвидации на сумму более 1 млрд долларов; BTC после достижения 11-недельного минимума вернулся к отметке около 75 000 долларов, публикация CPI США состоится сегодня вечером (11/10)
